El Valencia refinancia su deuda con Goldman Sachs: cerrado un pr¨¦stamo de 186 millones

El Valencia y Goldman Sachs han cerrado un acuerdo con el que el club de Mestalla refinanciar¨¢ su deuda a largo plazo. El grupo bancario conceder¨¢ un pr¨¦stamo de 186 millones, convirti¨¦ndose en el ¨²nico acreedor del club. En paralelo, ambas entidades negocian otro pr¨¦stamo de unos 70 millones para acometer la obra del Nuevo Mestalla. El club ha hecho oficial el acuerdo que es, seg¨²n ellos, ¡°uno de los hitos m¨¢s importantes en sus 105 a?os de historia¡±.

Tal como ha adelantado el canal econ¨®mico Bloomberg, el pr¨¦stamo ya est¨¢ vigente, por lo que entidades como CaixaBank, Right and Media y Gedesco han dejado de ser acreedores del Valencia. Con este pr¨¦stamo de 186 millones, el Valencia prolonga en el tiempo su deuda, reduciendo a su vez los intereses (de un 9% a entre 6 y 7%) y gana dos a?os de carencia (periodo sin tener que pagar cuotas de devoluci¨®n del pr¨¦stamo).

El Valencia informar¨¢ en su pr¨®xima Junta de Accionistas de otros pormenores del pr¨¦stamo, tales como avales y garant¨ªas presentadas (en los anteriores ten¨ªa hipotecados la parcela del actual Mestalla e inclusive el seguro de ayuda al descenso). El acuerdo, seg¨²n ha podido saber AS, se cerr¨® hace dos semanas y en breve lo har¨¢ oficial el club de Mestalla, que se congratula de las condiciones y del ox¨ªgeno a corto plazo que le supone refinanciar la deuda.

Ahora, tal como se ha apuntado, el Valencia negocia otro pr¨¦stamo de 70 millones que destinar¨¢ para completar la financiaci¨®n necesaria para reanudar y acabar el Nuevo Mestalla. En su ¨²ltimo proyecto de ejecuci¨®n de obra presentado, el Valencia cifr¨® en unos 170 millones los que faltan para poder mudarse de casa y cumplir con los plazos estipulados de construcci¨®n por el Ayuntamiento (30 meses desde el inicio de la obra, es decir, desde el pr¨®ximo 12 de enero). El Valencia, a la espera de dicho pr¨¦stamo, cuenta con unos 83 millones de CVC y alrededor de 30 de Atitl¨¢n, por la venta de la zona terciaria de la parcela de la Avenida de las Coertes.

Comunicado oficial

¡°El Valencia CF ha alcanzado uno de los hitos m¨¢s importantes en sus 105 a?os de historia: la completa transformaci¨®n de su estructura de capital.

En los ¨²ltimos meses, el Club ha estado inmerso en el dise?o y ejecuci¨®n de dos operaciones financieras complejas y de gran envergadura:

-Una l¨ªnea de cr¨¦dito corporativa a largo plazo de 121 millones de euros.

-Un pr¨¦stamo puente a corto plazo de 65 millones de euros.

Con el cierre de estas dos operaciones, el Valencia CF ha liquidado todas sus deudas corporativas existentes y ha liberado todos los grav¨¢menes vigentes, incluida la hipoteca sobre el antiguo estadio. Adem¨¢s, la reestructuraci¨®n ha mejorado sustancialmente su estructura de capital, proporcionando suficiente liquidez, solvencia y profundidad financiera para los pr¨®ximos a?os. Estas operaciones tambi¨¦n alinean al Club con las principales empresas y otras entidades profesionales de f¨²tbol l¨ªderes, permiti¨¦ndole cubrir sus necesidades de financiaci¨®n, mejorar su salud financiera y afrontar sus planes estrat¨¦gicos con plena fortaleza.

NUEVA DEUDA CORPORATIVA (121 millones de euros)

La nueva l¨ªnea de cr¨¦dito corporativa de 121 millones de euros ha sido obtenida en los mercados de capital, espec¨ªficamente en el United States Private Placement (USPP), compuesto por destacados inversores profesionales (principalmente compa?¨ªas de seguros de primer nivel y fondos de pensiones).

Esta operaci¨®n es una de las m¨¢s importantes en t¨¦rminos cuantitativos y cualitativos realizadas por un club de f¨²tbol profesional espa?ol o europeo.

La colocaci¨®n de deuda senior garantizada se ha realizado bajo t¨¦rminos de mercado atractivos en relaci¨®n con el paquete de garant¨ªas, vencimiento, per¨ªodo de gracia, vida media ponderada y costo subyacente. Estos t¨¦rminos ofrecen mejoras significativas en comparaci¨®n con los t¨¦rminos previos, que han sido totalmente cancelados. Adem¨¢s, los compromisos asociados con la nueva financiaci¨®n brindan flexibilidad y autonom¨ªa a la gesti¨®n del Club, incluso permitiendo la extensi¨®n de la financiaci¨®n si fuera necesario, reduciendo gradualmente el impacto de los pagos y asegurando un esfuerzo de deuda manejable para la entidad.

PR?STAMO PUENTE (65 millones de euros)

Adicionalmente, el Valencia CF ha obtenido 65 millones de euros en financiaci¨®n puente a corto plazo, con Goldman Sachs actuando directamente como acreedor. Esto permitir¨¢ al Club avanzar y acelerar su hoja de ruta estrat¨¦gica.

El pr¨¦stamo puente ser¨¢ refinanciado posteriormente dentro de la operaci¨®n del proyecto del Nou Mestalla, que actualmente est¨¢ en progreso y se espera completar en unos meses.

De esta forma, el Valencia CF ha refinanciado completamente su deuda previa y ha obtenido mayor flexibilidad y capacidad para satisfacer sus necesidades de capital circulante.

La presidenta del Club, Layhoon Chan, ha dicho al respecto: ¡°La finalizaci¨®n del ejercicio de reestructuraci¨®n de la deuda marca un hito en nuestro camino, uno que muchos de nosotros hemos trabajado incansablemente para alcanzar. La exitosa finalizaci¨®n del acuerdo de financiaci¨®n corporativa, junto con el pr¨¦stamo puente, ha fortalecido nuestra posici¨®n financiera. Esto nos permite avanzar con confianza hacia la financiaci¨®n del proyecto del Nou Mestalla. El nuevo estadio representa nuestro compromiso con el crecimiento, la innovaci¨®n y la visi¨®n que nos impulsa hacia adelante¡±.

Para lograr este importante hito, el Valencia CF ha contado con la asesor¨ªa de Bibium Capital (asesor financiero), Addleshaw Goddard (asesor legal) y el banco de inversi¨®n Goldman Sachs, que tambi¨¦n est¨¢ actuando como agente estructurador para la pr¨®xima financiaci¨®n del proyecto del Nou Mestalla, lo que reafirma el compromiso y confianza del banco en el Club. LALIGA tambi¨¦n ha apoyado activamente al Club a lo largo de todo el proceso. Los acreedores estuvieron representados por DLA Piper¡±.

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