Subida de tipos del BCE: pr¨¦stamos e hipotecas m¨¢s caras, pero mayor rentabilidad del ahorro

Seg¨²n ha informado el BCE tras la reuni¨®n de su Consejo de Gobierno, el Banco Central Europeo presidido por Christine Lagarde ha subido medio punto los tipos de inter¨¦s. Se trata de la primera subida de tipos en 11 a?os y la mayor en 22 a?os; tendr¨¢ efectos a partir del pr¨®ximo 27 de julio, seg¨²n acaban de anunciar en rueda de prensa.

Esta medida quiere hacer frente a los efectos de la inflaci¨®n, que cerr¨® el mes de junio con un 8,6% en la Eurozona. Con esta subida el tipo de las operaciones principales de financiaci¨®n (al 0,50%, el doble de lo inicialmente previsto), y los tipos de inter¨¦s de la facilidad marginal de cr¨¦dito (al 0,75%) y de la facilidad de dep¨®sito aumentar¨¢n al 0,00%.

Una medida que el Consejo de Gobierno del BCE toma para asegurarse precisamente que la inflaci¨®n vuelva a su objetivo del 2% a medio plazo. De cualquier modo, Lagarde, que est¨¢ dando cuenta de la situaci¨®n y de c¨®mo nos puede afectar, est¨¢ remarcando que en septiembre podr¨ªa haber otras medidas.

Entre las primeras reacciones, el euro sube ante el d¨®lar despu¨¦s de la noticia (1.02 euro es 1 d¨®lar). La presidenta del BCE ha afirmado que ¡°la actividad econ¨®mica se est¨¢ desacelerando¡±.

C¨®mo afectar¨¢ a las hipotecas

Seg¨²n la Asociaci¨®n Hipotecaria Espa?ola (AHE), a finales de 2021 Espa?a contaba con 5,5 millones de hipotecas vivas y tres cuartas partes (4,1 millones) ten¨ªan un inter¨¦s variable. Se estima que la mayor¨ªa de pr¨¦stamos variables (casi el 90%) est¨¢n vinculados al Eur¨ªbor a 12 meses.

Lo que significa que, peri¨®dicamente, una vez al a?o, se recalculan las cuotas en funci¨®n de c¨®mo haya cambiado el ¨ªndice desde la ¨²ltima revisi¨®n. Si se compara con el a?o anterior, en diciembre de 2021 el Eur¨ªbor acab¨® en el -0,502%, la segunda media m¨¢s baja de la historia. ¡°El mercado espera que se alcance un eur¨ªbor a 12 meses de alrededor del 2% para 2024, con una subida gradual hasta llegar ah¨ª¡±, afirma Leopoldo Torralba, economista de Arcano Economic Research.

Para una hipoteca media, por ejemplo, que tuviera una deuda pendiente de 100.000 euros, a devolver en 15 a?os, con un inter¨¦s de eur¨ªbor+1,15%, empezar¨ªa a pagar una cuota tras la revisi¨®n de 635,96 euros, frente a los 583,92 euros que pagaba hasta ahora. La cuota subir¨ªa en 52,04 euros al mes, o 624,48 euros al a?o, lo que supone una subida de casi un 9% de un a?o a otro.

El consumo tambi¨¦n se ver¨¢ afectado

En el cr¨¦dito al consumo habr¨¢ tambi¨¦n un incremento de los gastos. Todo lo que sea pedir financiaci¨®n se encarecer¨¢, de ah¨ª el ¡®miedo¡¯ a que una subida suponga un freno en el consumo y, por tanto, tambi¨¦n en la econom¨ªa.

La subir¨¢ llegar¨¢ para los que se concedan a partir de ahora, la medid entra en marcha el 27 de julio, y tendr¨¢n un diferencial superior, y afectar¨¢ a los nuevos pr¨¦stamos porque su precio se marca en funci¨®n de los tipos de inter¨¦s, y tambi¨¦n se dejar¨¢ sentir en las empresas con una rebaja de su capacidad de inversi¨®n.

El beneficio estar¨¢ en el ahorro

Quienes se ver¨¢n beneficiados ser¨¢n los ahorradores, los que tengan activos de riesgo reducido recibir¨¢n m¨¢s por su dinero. Los bonos del Estado pueden verse beneficiados, as¨ª como quien tenga el dinero con una rentabilidad garantizada. Ser¨¢ m¨¢s ¡®beneficioso¡¯ que moverlo a inversiones de alto riesgo o dedicarlo al consumo.