PRISA lanza una emisi車n de obligaciones convertibles de hasta 130 millones de euros
El acuerdo se ha adoptado por unanimidad por el Consejo de Administraci車n y cuenta ya con compromisos de inversi車n de accionistas de referencia (Amber y Vivendi), que representan el 45,01% del importe nominal m芍ximo total de la emisi車n.
El Consejo de Administraci車n de PRISA ha acordado hoy por unanimidad lanzar la emisi車n de obligaciones subordinadas convertibles en acciones ordinarias de nueva emisi車n de la compa?赤a, con reconocimiento del derecho de suscripci車n preferente de los accionistas de PRISA, as赤 como fijar los t谷rminos y condiciones de la operaci車n, tal y como anunci車 la compa?赤a el pasado mes de diciembre y ha comunicado tras la reuni車n del Consejo a la Comisi車n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La oferta est芍 dirigida, principalmente, a los accionistas de la sociedad y a los eventuales adquirientes de derechos de suscripci車n preferente, as赤 como, subsidiariamente, a inversores cualificados, nacionales o extranjeros. La compa?赤a ya ha obtenido compromisos de inversi車n, firmes e irrevocables, por parte de accionistas de referencia (Amber y Vivendi) que representan el 45,01% del importe nominal m芍ximo total de la emisi車n.
La operaci車n se realizar芍 por un importe nominal m芍ximo total de hasta 129.999.500 euros, mediante la emisi車n y puesta en circulaci車n de hasta un total de 351.350 obligaciones convertibles de 370 euros de valor nominal cada una de ellas. El importe definitivo total de la emisi車n quedar芍 fijado en el importe efectivamente suscrito y desembolsado tras los correspondientes periodos de suscripci車n de la oferta. Se prev谷 expresamente la posibilidad de suscripci車n incompleta de la emisi車n. Cada obligaci車n dar芍 lugar, en el momento de su conversi車n, a la entrega de 1.000 acciones nuevas de la sociedad. Por tanto, el precio de conversi車n se establece en 0,37 euros por cada acci車n nueva.
El tipo de inter谷s nominal de las obligaciones convertibles ser芍 del 1% anual fijo. El inter谷s devengado no se capitalizar芍 y el importe acumulado se pagar芍 en efectivo a los titulares de las obligaciones convertibles en el momento de la conversi車n de sus respectivas obligaciones, en un plazo de 5 a?os. No obstante, los titulares tendr芍n derecho a solicitar la conversi車n anticipada del n迆mero de obligaciones convertibles que consideren oportuno en acciones nuevas de la sociedad, a su total discreci車n, en los periodos de conversi車n que se detallan en la informaci車n remitida a la CNMV.
El periodo de suscripci車n se abrir芍 una vez que el folleto de la operaci車n sea aprobado por la CNMV y sea publicado el correspondiente anuncio en el Bolet赤n Oficial del Registro Mercantil (BORME). A partir de dicha fecha, los accionistas de la compa?赤a tendr芍n 14 d赤as naturales para ejercer su derecho de suscripci車n preferente, pudiendo suscribir las obligaciones que les correspondan en proporci車n al capital que actualmente poseen. En el caso de que quedaran obligaciones no suscritas, se abrir芍 un segundo plazo en el que se asignar芍n obligaciones adicionales entre los accionistas e inversores que las hubiesen solicitado en el periodo de suscripci車n preferente. Si tras este periodo aun restan obligaciones convertibles, se abrir芍 un 迆ltimo plazo de asignaci車n dirigido a inversores cualificados.
La operaci車n tiene el objetivo de reducir la deuda financiera de PRISA, que est芍 referenciada a tipo de inter谷s variable y que fue objeto de refinanciaci車n en abril de 2022. En este sentido, la emisi車n permitir芍 a la compa?赤a, principalmente, obtener los fondos necesarios para cancelar parcialmente y de forma anticipada el tramo de la deuda de PRISA que mayor gasto financiero por intereses supone, esto es, el tramo de la deuda junior, cuyo importe ascend赤a, a 31 de octubre de 2022, a 190 millones de euros, y que se encuentra referenciado a un tipo de inter谷s variable igual al Euribor+8%.
PRISA solicitar芍 la admisi車n a negociaci車n de las obligaciones convertibles en el mercado regulado de renta fija espa?ol (AIAF).
JB Capital Markets S.V. y Soci谷t谷 G谷n谷rale act迆an como entidades coordinadoras globales y colocadoras de la emisi車n, mientras que Houlihan Lokey Europe y Barclays Bank intervienen como asesores financieros de PRISA. El asesoramiento jur赤dico de la operaci車n ha sido prestado por ECIJA, Latham & Watkins y Ur赤a Men谷ndez.