Colapso del Silicon Valley Bank: las diferencias con la crisis de 2008
La situaci車n econ車mica a nivel global provocan un escenario distinto al de hace 15 a?os, aunque este mi谷rcoles cuatro grandes bancos europeos han suspendido su cotizaci車n.
El pasado viernes 10 de marzo, los reguladores financieros de Estados Unidos anunciaron el cierre del Silicon Valley Bank por falta de liquidez e insolvencia. El Departamento de Protecci車n Financiera de California tom車 posesi車n del SVB y transfiri車 a la Corporaci車n Federal de Seguro de Dep車sitos la gesti車n de sus activos para garantizar los dep車sitos de sus clientes.
Una ca赤da que se produjo despu谷s de que la matriz de la entidad financiera, Silicon Valley Group, se desplomara m芍s de un 60% al cierre en la sesi車n del jueves 9, y anticipara p谷rdidas de unos 1.800 millones de d車lares, es decir, unos 1.704 millones de euros en el primer trimestre y una colocaci車n acelerada de acciones de 1.750 millones de d車lares, el equivalente a unos 1.638 millones de euros. Ante esta situaci車n el presidente norteamericano, Joe Biden, hizo un llamamiento a la tranquilidad.
※El sistema financiero estadounidense es seguro. Los dep車sitos est芍n a salvo§, se?al車 un Biden que pidi車 a los ciudadanos que ※est谷n seguros y conf赤en§ en que el gobierno y las autoridades financieras adoptar芍n las medidas oportunas para que la situaci車n no afecte a los dep車sitos y cuentas corrientes de los clientes del banco. El mandatario inform車 que las autoridades respaldar芍n los dep車sitos de SVB, y crear芍n un nuevo mecanismo de pr谷stamos para los bancos que puedan verse afectados.
Lo sucedido con el SVB, provoc車 que la gente se acordara inmediatamente de la crisis financiera de 2008 que comenz車 con el colapso de la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos en el a?o 2006, y que provoc車 la denominada crisis de las hipotecas ※subprime o basura§, adem芍s de la consiguiente quiebra de Lehman Brothers, que asumi車 elevados riesgos con estos pr谷stamos, motivo por el que fue acusada de negligencia. La consecuencia m芍s inmediata fue la ca赤da del Nasdaq un 9,14%, el mayor descenso desde el 11S.
Una repercusiones que se manifestaron con extrema gravedad no s車lo en el sistema financiero estadounidense, sino a nivel global, causando asimismo otro tipo de fen車menos econ車micos como ca赤das burs芍tiles en la mayor赤a de Bolsas del mundo y una recesi車n econ車mica a nivel mundial. En Europa, la crisis en el sistema del euro llev車 al Banco Central Europeo a realizar un rescate a las econom赤as de Grecia, Irlanda y Portugal, y al sistema bancario de Espa?a.
En nuestro pa赤s, la crisis financiera a nivel global y el pinchazo de la burbuja inmobiliaria provocaron que la crisis econ車mica fuese m芍s aguda en comparaci車n a otros pa赤ses de la zona euro. Los fuertes recortes presupuestarios mermaron la econom赤a espa?ola, motivo por el que se solicit車 el rescate bancario en Bruselas. Aun as赤, hay diferencias con lo ocurrido con el SVB ahora y lo que sucedi車 en 2008 con Lehman Brothers.
Contexto y consecuencias diferentes a las de 2008
La primera diferencia reside en la gesti車n de los bancos implicados. Lehman Brothers destac車 en la gesti車n de activos financieros, inversiones en renta fija, banca comercial, as赤 como en la gesti車n de inversiones, mientras que el SVB es una entidad especializada en el sector tecnol車gico. Mientras la crisis de 2008 se produjo por una cuesti車n de modelo estructural de LB y la burbuja hipotecaria, la crisis del SVB se debe 迆nicamente a su modelo comercial.
Por otro lado, la segunda diferencia radica en el efecto contagio. La crisis desatada por la ca赤da de LB provoc車 un efecto domin車 que no s車lo afect車 a otros bancos importantes a nivel mundial, sino tambi谷n a los 赤ndices de valores y a las econom赤as de todo el planeta. En el caso del Silicon Valley, ese efecto contagio est芍 por ver c車mo se produce. Tras unos d赤as tras el colapso, este mi谷rcoles las cotizaciones de cuatro grandes bancos europeos (Credit Suisse, Societe Generales, Monte dei Paschi y UniCredit) se han suspendido despu谷s de ca赤das muy pronunciadas. En Espa?a, por su parte, no se ha suspendido la cotizaci車n de ning迆n banco, pero s赤 ha habido grandes ca赤das: el Sabadell ha ca赤do un 8,7%; el BBVA, un 7,2%; Bankinter, un 7,1%; Santander, un 6,6%; y CaixaBank, un 6,1%.
En tercer y 迆ltimo lugar, la falta de regulaci車n diferencia a lo sucedido en 2008 con LB y a lo que pasa ahora con SVB. Entonces, no exist赤a una regulaci車n y supervisi車n de los organismos competentes tan estricta como la actual. La denominada Ley Dodd-Frank, aprobada por el Congreso estadounidenses en 2010, permiti車 la creaci車n de nuevos organismos que restring赤an a los bancos realizar algunas inversiones especulativas y un m赤nimo de capital para los bancos, es decir, una especie de colch車n de fondos.
?Qu谷 es un corralito financiero y c車mo afecta a los ahorros?
El corralito financiero es una restricci車n temporal impuesta por un Gobierno que impide la libre disposici車n del dinero. El objetivo es evitar que los ciudadanos retiren sus ahorros al mismo tiempo pudiendo llegar a hundir el sistema financiero. Suele suceder en situaciones en las que la banca de un pa赤s est芍 quebrada, o cuando hay graves problemas en la econom赤a de un pa赤s que atemorizan a la poblaci車n.
Sobre su impacto en nuestros ahorros, en caso de quiebra del banco, el dinero que tenemos en cuentas corrientes y dep車sitos est芍 garantizado si este es igual o inferior a los 100.000 euros. En caso de disponer una cantidad superior a la mencionada, existe un riesgo importante de perder ese dinero si no se transfiere parte de 谷l a otra cuenta.